Déficit primário de R$ 61,7 bi em 2025 eleva atenção empresarial à Reforma Tributária

O fechamento das contas públicas de 2025 elevou o nível de atenção das empresas para 2026. O Governo Central encerrou 2025 com déficit primário de R$ 61,7 bilhões, enquanto a arrecadação federal totalizou R$ 2,886 trilhões, o maior valor da série histórica, e a Emenda Constitucional nº 132/2023 segue redesenhando a tributação do consumo com IBS e CBS. Para CEO, CFO, empresário, contador e jurídico corporativo, isso significa uma leitura objetiva: em ambiente de pressão fiscal, reforma em transição e revisão de benefícios, a margem de erro tributário fica menor e o custo da desorganização fica maior.

A discussão não é apenas macroeconômica. Quando o setor público opera com pressão fiscal persistente, cresce a necessidade de monitoramento regulatório, arrecadatório e contencioso. Isso afeta diretamente empresas que ainda tratam tributos como rotina operacional, e não como variável estratégica de caixa, competitividade e sobrevivência.

Em paralelo, a LC nº 224/2025 alterou o tratamento de benefícios fiscais federais e incluiu, entre seus efeitos, acréscimo de 10% nos percentuais de presunção nos regimes de tributação com base presumida. A própria Receita Federal esclareceu que, no lucro presumido, esse acréscimo incide exclusivamente sobre os percentuais de presunção, e não sobre a receita bruta em si. Em 2026, isso exige revisão imediata de enquadramento, pricing, orçamento tributário e governança fiscal.

Por Thiago Leite — Especialista em Inteligência Tributária e Sócio da L4 Taxx.

O que o cenário fiscal de 2025 sinaliza para as empresas em 2026

O déficit primário de R$ 61,7 bilhões em 2025 mostra que arrecadação recorde não eliminou a pressão sobre as contas públicas. Ao mesmo tempo, o Ministério da Fazenda informou que o resultado ficou dentro da meta fiscal ajustada do período, e a discussão sobre sustentabilidade fiscal continua no centro da política econômica.

• Arrecadação alta não significou alívio estrutural nas contas do governo;
• O ambiente de pressão fiscal tende a aumentar a atenção sobre compliance, fiscalização e eficiência arrecadatória;
• Empresas com estrutura tributária defasada ficam mais expostas a perda de margem e risco regulatório;
• 2026 exige planejamento mais fino porque Reforma Tributária e ajuste fiscal caminham juntos.

Na prática, o empresário não pode olhar apenas para a mudança de tributo. Precisa olhar para o contexto inteiro em que essa mudança está acontecendo.

Reforma Tributária e pressão arrecadatória: por que a combinação importa

A Emenda Constitucional nº 132/2023 criou a base constitucional do novo modelo de tributação do consumo, e o Ministério da Fazenda trata 2026 como fase relevante de regulamentação e transição operacional do sistema de IBS e CBS.

• O sistema antigo ainda produz obrigações e passivos, enquanto o novo sistema já exige adaptação;
• A empresa passa a conviver com dupla pressão: legado tributário antigo e preparação para o novo modelo;
• O custo do erro aumenta quando o ambiente fiscal do país está pressionado;
• Tributo deixa de ser tema apenas contábil e se torna tema de estratégia empresarial.

O ponto central é este: em cenário de déficit fiscal, a qualidade da governança tributária da empresa passa a importar ainda mais.

Análise técnica — Thiago Leite

Quando o governo fecha o ano com déficit relevante mesmo após arrecadação recorde, o recado para as empresas é claro: 2026 não será um ambiente para improviso tributário. A Reforma Tributária aumenta a complexidade da transição, e a pressão fiscal do Estado reduz a tolerância para estruturas mal calibradas, regimes mal escolhidos e planejamento defasado. O problema não é só pagar imposto. É pagar errado, tarde ou sem estratégia.

— Thiago Leite, L4 Taxx

O que a LC 224/2025 muda no lucro presumido

A LC nº 224/2025 determinou redução linear de benefícios fiscais federais e alcançou também regimes de tributação com base presumida. O texto legal menciona acréscimo de 10% nos percentuais de presunção, e a Receita Federal publicou perguntas e respostas esclarecendo que esse acréscimo incide sobre os percentuais de presunção do lucro presumido.

• Empresas no lucro presumido precisam revisar imediatamente sua carga efetiva projetada;
• O efeito não está apenas na apuração, mas na política de preço e na margem operacional;
• Estruturas societárias e regimes antes eficientes podem perder aderência econômica em 2026;
• Planejamento tributário defasado pode virar passivo financeiro silencioso.

Comparativo – empresa sem revisão tributária x empresa com governança fiscal em 2026

Checklist executivo – o que revisar agora

• Simular o impacto da LC 224/2025 sobre o lucro presumido e outros regimes atingidos;
• Atualizar orçamento tributário para 2026 com cenários de IBS, CBS e pressão fiscal;
• Revisar contratos e pricing para absorver custos de transição;
• Mapear riscos de caixa, crédito e contencioso ligados à reforma;
• Integrar fiscal, contábil, jurídico e financeiro em uma única agenda estratégica.

Scoring L4 Taxx – prontidão da empresa para 2026

Como interpretar o resultado

• 0–39: Alto risco de entrar em 2026 sem estrutura para absorver a nova pressão fiscal e regulatória;
• 40–69: Há consciência do problema, mas a empresa ainda está reativa e incompleta na preparação;
• 70–89: Boa base de adaptação, com capacidade razoável de proteger margem e previsibilidade;
• 90–100: Estrutura madura para atravessar 2026 com governança tributária e estratégia empresarial consistentes.

Estudos de Caso L4 Taxx

Os estudos de caso abaixo mostram como inteligência tributária se traduz em aplicação prática, governança, documentação, integração sistêmica, trilha probatória e redução de risco de glosa, autuação, perda de margem e caixa.

FAQ – principais dúvidas sobre déficit fiscal, reforma e impacto empresarial

Empresários e gestores frequentemente tratam cenário fiscal do governo e reforma tributária como assuntos separados, quando na prática eles se reforçam mutuamente.

O déficit de 2025 realmente foi de R$ 61,7 bilhões?

Sim. Dados oficiais e reportagens de janeiro de 2026 apontam déficit primário do Governo Central em torno de R$ 61,7 bilhões em 2025.

A arrecadação de 2025 bateu recorde mesmo com déficit?

Sim. A Receita Federal informou arrecadação total de R$ 2,886 trilhões em 2025, o maior valor da série histórica.

O que isso muda para as empresas em 2026?

Muda o nível de atenção necessário. Em ambiente de pressão fiscal e reforma em transição, erro tributário, regime mal escolhido e governança defasada custam mais caro.

A EC 132/2023 continua sendo a base do novo sistema?

Sim. É a emenda constitucional que alterou o Sistema Tributário Nacional e deu base ao IBS e à CBS.

A LC 224/2025 realmente alterou o lucro presumido?

Sim. O texto legal prevê acréscimo de 10% nos percentuais de presunção em regimes de base presumida, e a Receita Federal detalhou essa aplicação.

O maior risco está em pagar mais imposto?

Não apenas. O maior risco está em continuar operando sem revisão de regime, sem leitura de impacto e sem integração entre fiscal, financeiro e estratégia.

2026 é ano de esperar ou de revisar?

É ano de revisar. Quanto mais cedo a empresa recalibrar sua estrutura tributária e operacional, menor tende a ser o custo de adaptação.

Conclusão – 2026 exige leitura tributária de alta gestão

O déficit primário de 2025, a arrecadação recorde e a continuidade da Reforma Tributária mostram que 2026 será um ano de pressão e transição, não de conforto. Empresas que tratarem o tema como burocracia contábil vão correr atrás do problema. Empresas que tratarem tributos como variável estratégica de margem, caixa e competitividade terão mais condição de proteger resultado e crescer com segurança.

Como a L4 Taxx pode apoiar sua empresa

A L4 Taxx atua com inteligência tributária e estruturação estratégica para empresas que precisam atravessar 2026 com revisão de regime, governança fiscal e preparação real para o novo sistema.

Diagnóstico

• Mapeamento completo da estrutura tributária atual e do impacto das novas regras;
• Simulação de cenários de regime, carga efetiva, caixa e margem;
• Leitura estratégica da prontidão da empresa para 2026.

Compliance tributário

• Fortalecimento da governança fiscal e documental em ambiente de maior pressão regulatória;
• Integração entre obrigação acessória, operação e controle interno;
• Redução de vulnerabilidades que podem virar autuação ou perda de competitividade.

Compensação de créditos

• Identificação de oportunidades fiscais para aliviar pressão sobre caixa e custo tributário;
• Revisão da eficiência da estrutura de créditos diante da reforma;
• Integração entre crédito e estratégia financeira empresarial.

Planejamento fiscal estratégico

• Revisão de enquadramento, contratos e política de preço para 2026;
• Preparação da empresa para IBS, CBS e mudanças de regime;
• Decisão tributária com base em dado, margem e sustentabilidade do negócio.

Revisão e recuperação de tributos pagos indevidamente

• Mapeamento de distorções e pagamentos indevidos que comprimem a margem atual;
• Revisão técnica da carga efetiva suportada pela operação;
• Uso da revisão tributária como instrumento de recomposição financeira.

Transação tributária e regularização de passivos

• Estratégia de saída para passivos fiscais que aumentam o custo de operar em 2026;
• Integração entre regularização, previsibilidade financeira e governança;
• Melhor posicionamento da empresa diante de um ambiente tributário mais exigente.